Thị trường trái phiếu đang phục hồi mạnh mẽ
Hơn 100.000 tỷ đồng là giá trị trái phiếu doanh nghiệp được huy động trong quý 3/2023, cao gần gấp 3 lần quý 2 và gấp khoảng 1.5 lần so với cùng kỳ năm trước. Con số này phản ánh rõ sự trở lại của niềm tin nhà đầu tư đối với thị trường trái phiếu sau giai đoạn thanh lọc mạnh mẽ.
Trái phiếu doanh nghiệp tiếp tục được xem là kênh đầu tư “một mũi tên trúng hai đích”: vừa giúp doanh nghiệp huy động vốn trung – dài hạn hiệu quả, vừa mang lại dòng thu nhập ổn định, phù hợp với nhà đầu tư ưu tiên sự an toàn.
Vì sao cần lọc trái phiếu trước khi đầu tư?
Dù thị trường đã minh bạch hơn, trái phiếu vẫn là sản phẩm tài chính đòi hỏi nhà đầu tư có quy trình lựa chọn rõ ràng. Theo kinh nghiệm của các nhà đầu tư tổ chức và quỹ đầu tư quốc tế, phương pháp lọc TOP–DOWN (lọc từ tổng thể đến chi tiết) giúp giảm thiểu rủi ro và tối ưu hiệu quả đầu tư.
Với trái phiếu doanh nghiệp, phễu lọc thường gồm 5 bước cốt lõi dưới đây.
Phễu lọc trái phiếu TOP–DOWN theo 5 bước
Bước 1: Chọn đơn vị tư vấn phát hành uy tín
Nhà đầu tư chuyên nghiệp thường ưu tiên trái phiếu được tư vấn phát hành bởi các tổ chức uy tín hàng đầu thị trường. Quy trình thẩm định chặt chẽ từ đơn vị tư vấn đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo chất lượng trái phiếu.
Ví dụ, Công ty Cổ phần Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) – một trong những đơn vị tư vấn phát hành lớn tại Việt Nam – chỉ lựa chọn các doanh nghiệp có nền tảng tài chính minh bạch và khả năng thanh toán rõ ràng để tư vấn phát hành. Trong nhiều năm, toàn bộ trái phiếu do TCBS phân phối đều được thanh toán gốc và lãi đúng hạn cho nhà đầu tư.
Bước 2: Đánh giá sức khỏe doanh nghiệp phát hành
Phân tích doanh nghiệp phát hành là bước quan trọng nhưng không dễ với nhà đầu tư cá nhân. Thay vì tự đọc báo cáo tài chính phức tạp, nhà đầu tư có thể tham khảo đánh giá từ các tổ chức độc lập và công cụ phân tích chuyên sâu.
Trên nền tảng TCInvest, nhà đầu tư có thể sử dụng công cụ tư vấn trái phiếu để lọc theo nhu cầu: số tiền đầu tư, kỳ hạn nắm giữ, lãi suất kỳ vọng. Các thông tin quan trọng như lịch trả gốc – lãi, dòng tiền dự kiến, báo cáo công bố thông tin và báo cáo phân tích doanh nghiệp đều được cung cấp đầy đủ.
Bước 3: Lựa chọn rổ trái phiếu an toàn
Một số công ty chứng khoán lớn phối hợp với tổ chức xếp hạng tín nhiệm nhằm hỗ trợ nhà đầu tư sàng lọc trái phiếu hiệu quả hơn. Thực tế cho thấy, các trái phiếu thuộc nhóm doanh nghiệp đầu ngành, có lịch sử thanh toán tốt thường được ưu tiên trong danh mục đầu tư an toàn.
Những tổ chức phát hành lớn, uy tín và chưa từng xảy ra sự cố thanh toán trong quá khứ thường là lựa chọn được nhiều nhà đầu tư dài hạn cân nhắc.
Bước 4: Xác định khẩu vị rủi ro cá nhân
Sau khi đã lọc được nhóm trái phiếu phù hợp, nhà đầu tư cần đánh giá mức độ rủi ro có thể chấp nhận. Trên ứng dụng TCInvest, nhà đầu tư được cung cấp đầy đủ thông tin về rủi ro liên quan đến từng loại trái phiếu trước khi đặt lệnh.
Các nội dung nhận diện rủi ro được trình bày minh bạch trong hợp đồng, đồng thời được nhắc lại xuyên suốt trong quá trình giao dịch. Những trái phiếu phát hành riêng lẻ cũng được gắn dấu hiệu nhận biết rõ ràng, đảm bảo tuân thủ quy định đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Bước 5: Ưu tiên nền tảng giao dịch trái phiếu online
Nền tảng giao dịch đóng vai trò quan trọng trong trải nghiệm đầu tư dài hạn. Hệ thống thỏa thuận trái phiếu iConnect cho phép nhà đầu tư rao mua – bán trái phiếu hoàn toàn online, minh bạch và chủ động.
Với hàng chục nghìn khách hàng tham gia và khối lượng giao dịch lớn mỗi năm, iConnect giúp nhà đầu tư dễ dàng tìm kiếm đối tác, quản lý danh mục và thực hiện giao dịch trái phiếu trên cùng một hệ sinh thái số.
Kết luận: Đầu tư trái phiếu an toàn cần quy trình rõ ràng
Thị trường trái phiếu đang từng bước phục hồi, nhưng an toàn vẫn là ưu tiên hàng đầu. Việc áp dụng phễu lọc 5 bước – từ chọn đơn vị tư vấn, đánh giá doanh nghiệp, xác định rủi ro đến lựa chọn nền tảng giao dịch – giúp nhà đầu tư tiếp cận trái phiếu một cách bài bản và bền vững hơn.