Hiệu quả đầu tư cổ phiếu - Portfolio Index 

Chỉ số hiệu quả đo biến động giá trị danh mục cổ phiếu của Quý khách. Giống như cách tính VN-Index, bắt đầu từ 100 khi mở tài khoản rồi hàng ngày so sánh giá trị danh mục cuối ngày so với đầu ngày. Công thức tính Portfolio Index như sau: 

PI_t = PI_t-1 * (PV_{close_t} +SV) /(PV_{open_t} + BV) 

Ghi chú: 

• PI_t : Portfolio Index ngày t 
• PI_t-1 : Portfolio Index ngày t-1 
• PI ngày đầu tiên mở tài khoản = 100 
• V_{open_t} : giá trị danh mục tại đầu ngày giao dịch 
• V_{close_t} : giá trị danh mục tại cuối ngày giao dịch 
• BV: tổng giá trị giao dịch Mua trong ngày giao dịch 
• SV: tổng giá trị giao dịch Bán trong ngày giao dịch 

Ví dụ: 

Ngày 1/8:  

• PI₀ = 100 (ngày giao dịch đầu tiên kể từ khi mở tài khoản) 
• Giá tham chiếu cổ phiếu VNM: 100,000 VND/cp 
• Giá trị danh mục (GTDM) đầu ngày (PV_{open_t}) = 0 (chưa có cổ phiếu) 
• Khách hàng MUA 1,000 VNM giá 100,000 VND/cp 
• Giá trị Mua (BV) = 1,000*100,000 = 100,000,000 VND 
• Giá đóng cửa VNM: 104,000 VND/cp 
• GTDM cuối ngày (PV_{close_t}) = 1,000*104,000 = 104,000,000 VND 
• Portfolio Index ngày 1/8 = PI₀ * (PV_{close_t} + SV) /(PV_{open_t} + BV) = (104,000,000+0) / (0+100,000,000) = 104 

Ngày 2/8: 

• Giá tham chiếu cổ phiếu VNM: 104,000 VND/cp 
• GTDM đầu ngày: 104,000,000 VND 
• Không có giao dịch 
• Giá cổ phiếu VNM vào cuối ngày 102,000 VND/cp 
• GTDM cuối ngày: 102,000,000 VND (=1,000*102,000) 
• Portfolio Index ngày 2/8 = PI_t-1 * (PV_{close_t} + SV) /(PV_{open_t} + BV) = 104 * (102,000,000+0) / (104,000,000 +0) = 102 

Ngày 3/8: 

• Giá tham chiếu cổ phiếu VNM: 102,000 VND/cp 
• GTDM đầu ngày: 102,000,000 VND 
• Khách hàng BÁN 200 VNM giá 105,000 VND/cp 
• Giá trị Bán (SV) = 200*105,000 = 21,000,000 VND 
• Giá cổ phiếu VNM vào cuối ngày 100,000 VND/cp 
• GTDM cuối ngày: 80,000,000 VND (1000-200)*100,000) 
• Portfolio Index ngày 3/8 = PI_t-1 * (PV_{close_t} + SV) /(PV_{open_t} + BV) = 102 * (21,000,000+80,000,000) / (102,000,000 +0) = 101 

Cập nhật 18/06/2021